Warren Buffett: சராசரி ஆண்டு வருமானம் 19% - ஆனால் எப்படி ரூ.13,83,300 கோடி செல்வம் உருவாக்கினார்?

yagasathriya24mana
2 days ago
3 min read

உலகின் மிகச் சிறந்த முதலீட்டாளர்களில் ஒருவராகக் கருதப்படும் 92 வயதான வாரன் பஃபெட் குறித்து மக்கள் அதிகம் ஆச்சரியப்படும் விஷயம் என்னவென்றால், அவரின் அவரின் நிகர செல்வ மதிப்பு $145.1 பில்லியன் அதாவது சுமார் ரூ.13,83,300 கோடி ஆகும். அவருடைய வருடாந்திர சராசரி முதலீட்டு வருமானம் சுமார் 19% மட்டுமே. இது அவ்வளவு பெரிய விஷயம் இல்லை. அப்படியிருக்க அவர் எப்படி உலகின் மிகப்பெரிய செல்வந்தர்களில் ஒருவராக ஆனார்?

அந்தக் கேள்விக்கான பதில், கூட்டு வளர்ச்சி (Compound Growth) என்ற ஒரே சொல்லில் அடங்கியுள்ளது. அதிக வருமானம் மட்டுமல்ல, அந்த வருமானத்தை நீண்ட காலத்திற்கு தொடர்ந்து மீண்டும் முதலீடு செய்வதே மிகப்பெரிய செல்வத்தை உருவாக்கும் ரகசியம்.

வாரன் பஃபெட்டின் முதலீட்டுப் பயணம்:

வாரன் பஃபெட் மிகவும் இளம் வயதிலேயே பங்குச் சந்தை முதலீட்டைத் தொடங்கினார். அவர் 11 வயதில் தனது முதல் பங்குகளை வாங்கினார். பின்னர் அவர் தனது வருமானத்தைச் செலவழிக்காமல் தொடர்ந்து முதலீடு செய்து கொண்டே இருந்தார்.

1965 முதல் அவர் நடத்தி வந்த பெர்க்ஷயர் ஹாதவே நிறுவனத்தின் மதிப்பு பல தசாப்தங்களாக சராசரியாக ஆண்டுக்கு சுமார் 19% அளவுக்கு வளர்ந்துள்ளது. இந்த 19% வளர்ச்சி ஒரு வருடம் அல்லது இரண்டு வருடம் அல்ல; சுமார் அறுபது ஆண்டுகளுக்கும் மேலாகத் தொடர்ந்துள்ளது.

19% வருமானம் எப்படி பெரும் செல்வமாக மாறுகிறது?

முதலீட்டில் மிக முக்கியமானது “எவ்வளவு சம்பாதிக்கிறோம்?” என்பதல்ல; “எவ்வளவு காலம் (Time) சம்பாதிக்கிறோம்?” என்பதுதான்.

ஒரு தொகையை ஆண்டுக்கு 19% வருமானத்தில் தொடர்ந்து வளர விட்டால், சில ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு வருமானம், ஆரம்ப முதலீட்டை விட பெரியதாக மாறத் தொடங்கும்.

உதாரணம்: ஒருவர் ரூ.1,00,000 முதலீடு செய்து, ஆண்டுக்கு 19% வருமானம் பெற்று, அதைத் தொடர்ந்து மீண்டும் முதலீடு செய்தால் என்ன ஆகும்? அட்டவணை 1 பார்த்தால் எளிதில் விளங்கும்.

அட்டவணை 1:

ரூ. 1 லட்சம், ஆண்டுக்கு 19% வருமானத்தில் பெருகுவது இப்படிதான்..!

கூட்டு வளர்ச்சி என்றால் என்ன?

ஓர் ஆண்டில் கிடைக்கும் லாபத்தை எடுத்துச் செலவழிக்காமல், அதையும் அடுத்த ஆண்டிற்கான முதலீட்டில் சேர்ப்பதுதான் கூட்டு வளர்ச்சி ஆகும்.

உதாரணமாக, ரூ.1,00,000 முதலீட்டில் முதல் ஆண்டில் ரூ.19,000 லாபம் கிடைத்தால், அடுத்த ஆண்டு ரூ.1,19,000 மீது வருமானம் கிடைக்கும். அதற்குப் பிறகு வரும் ஆண்டில் இன்னும் பெரிய தொகையின் மீது வருமானம் கிடைக்கும். இவ்வாறு ஒவ்வொரு ஆண்டும் லாபத்தின் மீது லாபம் கிடைக்கத் தொடங்கும்.

ஏன் காலம் மிகவும் முக்கியம்?

வாரன் பஃபெட்டின் செல்வத்தில் பெரும்பாலான பகுதி அவர் வயதான பிறகுதான் உருவானது. பல ஆய்வுகள் கூறுவதாவது, அவரது மொத்த செல்வத்தின் பெரும்பகுதி 60 வயதிற்குப் பிறகு உருவானது.

இதன் பொருள், அவர் புத்திசாலியாக முதலீடு செய்தது மட்டுமல்ல; மிக நீண்ட காலம் முதலீட்டைத் தொடர்ந்தார் என்பதுதான் முக்கிய காரணம்.

லாபத்தை எடுத்துக் கொள்ளாத பழக்கம்

பல முதலீட்டாளர்கள் லாபம் கிடைத்தவுடன் அதை எடுத்துச் செலவழித்து விடுகிறார்கள். ஆனால் வாரன் பஃபெட் தனது முதலீட்டு லாபத்தின் பெரும்பகுதியை மீண்டும் மீண்டும் முதலீடு செய்தார்.

இதனால் அவருடைய முதலீட்டு இயந்திரம் ஒவ்வொரு ஆண்டும் பெரியதாக மாறியது. சிறிய விதை, பெரிய மரமாக மாறியதுபோல், சிறிய முதலீடு மிகப்பெரிய சொத்தாக மாறியது.

கூட்டு வளர்ச்சி என்றால் என்ன?

ஏன் காலம் மிகவும் முக்கியம்?

லாபத்தை எடுத்துக் கொள்ளாத பழக்கம்

வாரன் பஃபெட்டின் வெற்றியின் உண்மையான ரகசியம்:

அவரது வெற்றிக்குக் காரணம் ஒரு அதிசயமான 100% அல்லது 200% வருடாந்திர வருமானம் அல்ல. அதற்குப் பதிலாக, ஒழுங்கான முதலீடு, தரமான நிறுவனங்களைத் தேர்வு செய்தல், தேவையற்ற வாங்குதல்–விற்பனையைத் தவிர்த்தல், மற்றும் பல தசாப்தங்களாக முதலீட்டைத் தொடர்தல் ஆகியவைதான் முக்கிய காரணங்கள்.

சாதாரண முதலீட்டாளர்கள் கற்றுக்கொள்ள வேண்டிய பாடங்கள்:

வாரன் பஃபெட்டின் வாழ்க்கையிலிருந்து ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் சில முக்கியமான பாடங்களைக் கற்றுக்கொள்ளலாம்

முதலீட்டை விரைவாகத் தொடங்க வேண்டும்.
தொடர்ந்து முதலீடு செய்ய வேண்டும்.
கிடைக்கும் வருமானத்தை மீண்டும் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.
குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களால் பயப்படக் கூடாது.
நல்ல தரமான முதலீடுகளை நீண்ட காலம் வைத்திருக்க வேண்டும்.
பொறுமை என்பது முதலீட்டின் மிகப்பெரிய பலம் என்பதைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

வாரன் பஃபெட் ஆண்டுக்குச் சராசரியாக 19% மட்டுமே சம்பாதித்தார். ஆனால் அந்த 19% வருமானத்தை அறுபது ஆண்டுகளுக்கும் மேலாகத் தொடர்ந்து கூட்டு வளர்ச்சியில் விட முடிந்தது. அதனால்தான் அவரது செல்வம் இன்று $145.1 பில்லியன், அதாவது சுமார் ரூ.13,83,300 கோடி அளவுக்கு உயர்ந்துள்ளது. (13 லட்சத்து 83 ஆயிரம் கோடி)

எனவே, முதலீட்டில் மிகப்பெரிய செல்வத்தை உருவாக்குவது அதிக வருமானம் மட்டுமல்ல; நீண்ட காலம், ஒழுங்காக, கூட்டு வளர்ச்சியின் சக்தியைப் பயன்படுத்துவதுதான் உண்மையான ரகசியம். சிறிய தொகையில் தொடங்கினாலும், போதுமான காலம் மற்றும் பொறுமை இருந்தால், கூட்டு வளர்ச்சி ஒரு சாதாரண முதலீட்டாளரையும் குறிப்பிடத்தக்கச் செல்வத்தை உருவாக்கும் பாதைக்கு அழைத்துச் செல்லும்.